美股三大指数6日集体高开。截至发稿，道指涨1.19%，纳指涨1.40%，标普500指数涨1.14%。
康宁公司盘中一度大涨近20%，消息面上，盘前公司与英伟达宣布建立长期合作伙伴关系。
康宁公司8-K表格部分内容
根据康宁公司5月6日提交给美国证券交易委员会（SEC）的8-K表格，康宁公司与英伟达签订证券购买协议，英伟达将获得总价高达5亿美元的认股权证。
按照协议，康宁公司向英伟达发行并出售了一份传统认股权证，英伟达可按每股180美元的价格购买康宁公司至多1500万股每股面值0.5美元的普通股。康宁公司还出售了一份“预融资认股权证”（预融资认股权证与传统认股权证合称“认股权证”），英伟达可按每股0.0001美元的价格购买至多300万股普通股，总购买价格为5亿美元。
康宁公司发布的新闻稿
根据康宁公司同日发布的新闻稿，英伟达和该公司宣布达成一项多年商业和技术合作协议，将大幅扩大美国本土先进光学连接解决方案的制造规模，以助力下一代人工智能基础设施的发展。康宁公司计划将其在美国的光学连接制造能力提升10倍，光纤产能提升50%以上。
天风证券认为，英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设，持续看好行业趋势。数据中心需求有望成为未来数年拉动整体光纤需求高速增长的细分场景。
国内整体产能控制较好，光棒扩产周期长。目前整体海外厂商整体产能利用率已拉满，北美数据中心光纤缺货状态出现，国内龙头厂商出海机会显著且已在数据中心市场斩获不少订单；国内厂商产能利用率也高企，整体供需格局持续改善需求持续快速提升后，价格有望持续向上。
涨价有望带来较好利润弹性。价格上涨基本带来的都是利润，光通信板块利润均可大幅提升叠加空芯光纤逐步产业化，重视行业反转机会。
5月6日晚间，美股半导体、芯片股集体大涨，费城半导体指数盘初涨超3%。个股中，截至发稿，超威半导体涨超16%，ARM涨超10%，阿斯麦涨近6%，英伟达涨超4%。
昨夜美股盘后，AMD发布2025年第一季度财报，得益于其强劲的业绩与对AI驱动下CPU市场革命性增长的展望，股价在盘后交易中大涨16%。
财报显示，2025年第一季度，AMD数据中心业务收入同比增长57%，达到58亿美元。其中，直接受益于AI浪潮的服务器CPU业务连续第四个季度创下历史新高，同比增长超过50%。
AMD CEO苏姿丰表示，服务器CPU的强劲增长当前“主要由出货量驱动而非提价”，其平均售价的提升主要来自向更高核心数、更优产品组合的迁移，数据中心CPU市场将以超过35%的年增长率扩张，到2030年规模将超过1200亿美元。
自今年以来，AMD和英特尔的服务器CPU普遍涨了10%到15%左右，消费级的也跟着涨了5%到10%，交货周期也进一步拉长，英特尔甚至告诉客户，等待时间可能长达半年。
苏姿丰在电话会上把CPU需求拆成了三层：通用计算、给GPU做头节点的CPU，还有服务智能体AI工作流的CPU。其中，增速最快的就是第三类。
“过去几个月，我们看到每家主要云服务商以及企业客户的CPU需求都在大幅增加。其逻辑在于：随着AI应用规模扩大，推理需求增加；随着推理规模扩大，智能体和智能体AI随之增加，而这些都需要CPU来执行编排、数据处理等各类任务。”苏姿丰说。
当前，CPU和GPU的配比正在被改写。“最近几个月，我们看到了明显的迹象，表明CPU正重新确立自己作为AI时代不可或缺的基础。过去CPU与GPU的比例是1比8，现在是1比4，并且正在向更好的方向发展。”英特尔CEO陈立武在4月底的财报电话会上表示，CPU现在充当着整个AI技术栈的编排层和关键控制平面，客户在部署加速器的同时部署服务器CPU。
苏姿丰甚至说，“如果智能体数量大量增加，甚至可以想象CPU数量超过GPU的场景。”这种结构性变化直接体现在了AMD订单增速上。公司预计，第二季度服务器CPU营收的同比增速将超过70%，且这种强劲的增长势头将持续到2026年下半年乃至2027年。
瑞银最新报告认为，服务器CPU市场将从2025年的约300亿美元涨到2030年的1700亿美元，五年增长接近五倍。供应链人士表示，为了优先保证较高利润率的数据中心订单，大厂正在把晶圆产能从消费级往服务器CPU倾斜，但需求缺口仍然还在，这轮短缺或将贯穿到2027年。
分析人士指出，CPU涨价趋势已经确立，能不能形成类似存储的超级周期，接下来要看三个方面：一是智能体AI的落地节奏，如果能够出现智能体现象级应用，需求兑现可能大幅提前；二是产能扩张的实际进度。英特尔和台积电的先进封装产线能不能跟上，直接决定缺口是收窄还是放大；三是下半年服务器CPU是否还会继续出现涨价信号。
中概股方面，纳斯达克中国金龙指数一度涨近3%。截至发稿，百度集团涨超9%，阿里巴巴涨超6%。
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